越南似乎终于“想明白了”。在面对特朗普那无理的关税要求时，其逐渐看清了孤立无援的困境。中方作为重要的贸易伙伴，拥有强大的经济实力和广阔的市场。与中方站在一起，越南能借助中方的资源和优势，拓展自身的贸易空间，避免因美国的单边贸易措施而遭受重创。越南意识到，只有携手中方，共同应对贸易挑战，才能在复杂的国际经济环境中找到稳定发展的出路，实现互利共赢，而不是在美单方面的施压下艰难挣扎。这一转变体现了越南在贸易策略上的明智抉择。

据路透社消息，越南政府7月8日表示，越南总理范明政和中方在巴西金砖国家峰会期间会晤时，同意加强贸易和投资关系。而就在几天前，美国总统特朗普表示，美将对第三国通过越南转运的商品征收40%关税。

起初，河内对这项贸易协定松了一口气，越南股市更是达到了三年多来的最高水平。为了让进出口贸易对华盛顿有利，美国对越南的出口将获得免税市场准入，而越南对美的出口关税则从最初的46%下降到20%。

但越南人也没高兴多久，因为其中最让人担心的，还是关于转运的条款，它给越南的未来带来了极大的不确定性。鉴于中国企业在东南亚区域的广泛布局，很多国家的对美出口的商品实际上背后都有中企的影子，所以美国这一项措施可能破坏性很大。

美国媒体认为，如果这套在越南身上能奏效，特朗普在马来西亚、柬埔寨和孟加拉国等其他亚洲国家身上可能也会宣布类似的框架。

越南有什么办法应对呢？可能的突破点或许有三个，第一是在转运的定义上争取一下，第二是寻找中国之外的原料商，第三就是尝试寻找其他的市场，对冲过度依赖美国的风险。

“转运”这个词其实比较灵活，如果在中国生产运到越南，再出口到美国，那当然100%是转运。汇丰银行首席亚洲经济学家诺伊曼表示：“如果它仅适用于纯转运，没有任何当地组装，那么对越南应该几乎没有任何影响。”

但特朗普显然不会只满足于此，诺伊曼指出，如果40%的税率适用于所有包含中国原材料的越南商品，那即使含量很小也会造成重大影响。

问题在于，到底用了多大比例的中国零部件才算“转运”。美国和越南的协议细节还没有公布，因此这中间或许有可以游说或讨价还价的空间。

如果美国执行得非常严格，为了避免被定义为转运，中国企业可能要把更多原料和零部件的生产环节转移到越南。问题在于即使这样越南也未必承接得起，那它就只能寻找其他的来源。

在越南对美国的出口中，纺织品和服装、电子产品和零部件、机械和电气设备是金额最高的几种，一年大约各是3-400亿美元的金额。

这些产业，都非常依赖中国的原料，如果美国要限制越南这些商品的“含中量”，供应链又无法转移到越南来，那越方就只有寻找其他供应商或直接涨价，把成本摊给消费者去承担了。

在纺织品方面，越南可以选择泰国印度韩国的材料，但价格一般会比中国货高10%-15%，并且可选种类还更少。

钢铁方面日韩可以提供，但价格通常比中国货高20%以上。而塑料和化工原料，低端领域东南亚可以生产，高端领域却还要依赖中国。

需要说明的是，越南输出给美国的产品很多利润都不是太高，所以即使是找到替代原材料来源，为了不亏本，最终还是得涨价让美国消费者去承担代价。

与其这样，可能不如一开始就直接涨价，反正这个成本不可能都由生产方来承担——如果亏本，也不用勉强自己去卖到美国。

越南贸易部副部长9日就表示，越方正寻求扩大出口市场以减少对美国的依赖。这也是众多中国企业走过的路子，寻找新市场肯定不容易，但总比坐以待毙强。

现在美国从亚洲买到的便宜工业品，大部分都有中资企业的背景，这样才能得到廉价的原材料、高端的技术甚至是便宜的能源。这些商品即使涨一些价，在质量和价格上可能仍然比世界其他地区的更有优势。

增加对中国和依托中国供应链的亚洲国家关税，会让这些国家的企业少赚钱，但对美国来说就是买不到同样质量的替代商品。美国零售业，航运业，卡车工会这些利益相关团体，都可能会去找特朗普的麻烦。

比如美国鞋类分销商和零售商协会的总裁马特·普里斯特近期就表示，越南去年的出货量为106亿美元，2025年有望成为美方最大的供应商。通过征收额外关税来破坏这条管道，将对美国消费者和行业造成沉重打击。

他指出，在已经征收的20%关税基础再加税是“糟糕的经济学”。美国鞋子的价格正在走高，仅4月份的童鞋关税就同比增长了近300%，这导致美国人最终需要花更多钱去买鞋。

对于越南来说，配合美国的转运关税措施，自己也得不到任何好处，美国在其他方面给的优惠未必能补得上损失，同时损害了越中关系。

中企的投资对越南其至关重要，来自中国的原材料和能源供应也是一样。此外还有基建，在金砖国家会晤期间，越南总理范明政也呼吁中方优先考虑铁路建设合作。交通上的投入，也可能进一步降低企业运营成本，便利产品销售。

急着和美国达成协议，越南之前已经错了一次，它可能有自己的苦衷，但结果就是成了出头鸟，撞在中方“不要给美国为虎作伥”的警告枪口上。

现在越方主动找到中方谈，我们当然是愿意的，和中方一起想办法，总比找美国人勾搭明智，因为中国才是越南能不能挺过这一劫难的关键。所以越方在现在的节骨眼上，就不要再用对华加征“反倾销税”这种昏招来想着“对冲”或“平衡”了，只会适得其反。

在美国的胁迫下，就连中国都没法完全不付代价，何况是越南。尽量将关税战的冲击减少，同时维护好和中国这个重要邻居的关系，才是越南高层应该追求的务实目标。